8 月 26 日，亚马逊宣布在未来两年内向英伟达追加 200 万枚 GPU 订单。这是 5 个月前 100 万枚承诺的翻倍，直接原因是需求增长超预期。
这批订单主要覆盖 Blackwell Ultra、Rubin 及 Rubin Ultra 芯片，将在 2027 年和 2028 年逐步集成到 AWS 数据中心，专门用于大模型的训练与推理。虽然具体金额未披露，但按高端 GPU 定价计算，潜在价值高达数百亿美元。
英伟达同日发布的财报印证了这种需求。第二季度数据中心营收 890 亿美元，同比上涨 117%；整个第二季度营收 962 亿美元，超出市场预期。Rubin 芯片已在当季进入量产，预计第三季度营收将冲至 1080 亿美元。
尽管亚马逊正在加速自研 Trainium 和 Graviton 芯片，年化收入运行率已超过 250 亿美元，试图通过“自研 + 采购”降低依赖，但面对这次巨额补单，短期看英伟达仍牢牢占据市场主导地位。
双方的合作正从单纯的芯片买卖扩展到全栈生态。英伟达的网络技术、开放模型、Vera CPU（部分集成于 Rubin 架构，部分独立交付）、数据软件以及机器人平台，将更深地嵌入 AWS。特别是在实体 AI 领域，亚马逊利用英伟达的 Omniverse 数字孪生、Cosmos 物理模拟和 Isaac 机器人开发平台，正在驱动仓库自动化车队。
英伟达为此承诺投入 2790 亿美元保障供应链。黄仁勋在内部沟通中强调了一个更尖锐的商业问题：虽然 AI 业务产生了可观的代币收益，但几十亿美元的基建投入能否如期转化为实际利润？这暴露了行业在硬件军备竞赛背后，对商业化变现能力的深层焦虑。
