谷歌计划2027年前向Meta出售AI芯片，云业务收入或增130亿美元
核心要点
摩根士丹利最新报告披露，谷歌已制定TPU销售路线图：计划在2027年前出货100万颗TPU芯片，其中50万颗预计将为公司云业务带来约130亿美元的增量收入。
详细数据与分析
- 收入影响：预计130亿美元增量收入将占谷歌整体云收入的11%
- 每股收益：预计提升约3%
- 市场反应：消息公布后，Alphabet股价一个月内上涨近20%，表现优于同期纳斯达克指数
战略转型
内部人士确认，谷歌正在调整其TPU业务模式，从"内部加速器"转向"创收平台"。首个关键客户包括Meta，后者正在评估价值数十亿美元的采购订单，用于建设新AI数据中心。
技术优势
与英伟达GPU相比，TPU在高吞吐量训练和特定大模型推理场景中具有功耗和成本优势。谷歌希望通过此举打破英伟达的垄断地位，重塑AI芯片格局。
潜在挑战
分析师提醒，TPU出口仍面临以下变量：
- 定价策略
- 软件栈兼容性
- 工作负载适应性
能否实现100万颗的出货目标，取决于谷歌能否在短期内快速弥补生态系统和分销渠道的短板。
行业影响
若计划顺利推进，谷歌将成为继英伟达之后，第二家直接从AI芯片创收的主要云服务提供商。到2027年，半导体行业竞争格局可能重组。
相关背景
- 英伟达公开回应称对谷歌的AI成就表示高兴，但强调自身仍是行业领导者
- 英伟达CEO黄仁勋指出，通用GPU在性能、灵活性和可替代性方面优于专用AI芯片
- 在谷歌Gemini 3发布和TPU消息影响下，英伟达股价曾单日下跌超7%
